11月原鋁現貨價格整體呈下行走勢,從月初的16000+元/噸一度下探至月底的不足14200元/噸,下跌幅度達到了近2000元/噸左右.對比原鋁的價格變動,本月國內各主流地區6063鋁棒加工費也隨之有不同的調價舉措,部分地區調價幅度較明顯,且調價周期也相對比較頻繁.

    需求萎縮 運營承壓 鋁棒市場如履薄冰

    截止本月底,我的有色網對于國內各主流地區6063鋁棒加工費調研如下:佛山360-560元/噸;無錫320-520元/噸;包頭70——140元/噸;鞏義180——250元/噸;臨沂320——370元/噸;南昌340-430元/噸;甘肅50——140元/噸;成都220——270元/噸.整體來看,通過上表,我們可以看到除包頭地區整月度加工費維穩運行外,其他主流地區加工費都有調價變動.分地區來看:佛山地區,本月度當地加工費調價舉措在各主流地中表現的較為突出,月底對比月初加工費上調了超過百元每噸,同時報價氛圍較為混亂,高低值跨度偏大,與此同時,當地不同規格貨源報價價差也較大,例如當前178MM的貨源較為充裕,而報價集中在330——380元/噸左右,而小棒受到貨源短缺的影響,報價整體集中在450——550元/噸左右,且部分品牌報價甚至要逼近600元/噸,鋁價跌跌不止,持貨商紛紛挺價加工費;無錫地區,11月份當地加工費變動情況雖不如佛山地區表現的那么凸顯,但對比往年也算是少見,月底對比月初平均每噸上調了70元左右,同時類似佛山地區,不同規格的報價也存在一定的價差,當地小棒貨源較為短缺,對比大棒價差可以達到百元每噸左右,且部分品牌貨源甚至是一貨難求;南昌地區,本月當地加工費月底對比月初上調了超過百元每噸,當前持貨商挺價意愿偏強,個別品牌報價甚至還要高出主流價50+元/噸,而據我的有色網了解,當地不同規格報價價差偏小,大致在10——20元/噸左右;臨沂地區及鞏義地區,本月兩地加工費略有下調,但幅度相對有限,無論是從貿易量還是品牌聚集度來說都要低于佛山及無錫地區,所以相對也較為穩定.

    市場庫存:

    需求萎縮 運營承壓 鋁棒市場如履薄冰

    庫存方面,截止本月底,通過我的有色網對于國內五地6063鋁棒現貨庫存數據統計可以看到,11月份庫存情況延續了10月份的趨勢,五地總量呈持續下滑狀態,且月底對比月初總量下滑達5萬噸左右.

    佛山地區,11月份,當地下滑量在各地區中尤為突出,月底對比月初減少了近3萬噸,這一數值,占月度總下滑量的60%.針對持續下滑的庫存,我的有色網對于當地的出庫情況做了一番了解,而據我的有色網數據統計,11月份,佛山地區周度鋁棒出庫量平均在2.7萬噸左右,對比10月份的周度出庫平均量3.0萬噸,略有下滑.從出庫對比來看,消費相較于10月份是有收窄的,所以庫存的下滑與消費關聯度有限,而主因卻是集中在于到貨問題.當前西北地區貨源發貨周期延長,短駁費上調,且部分企業出現了減產甚至關停現象,這也使得西北地區供應端源頭有所減少.與此同時,據我的有色網統計,目前加之隱形庫存,當地鋁棒庫量接近10萬噸,對比10月份下滑了接近3萬噸,但對比往年的水平來看,依舊處于高位.

    無錫地區,本月度通過上表可以看到,當地顯性庫存呈減量走勢,月底對比月初下滑了0.5萬噸,且基本未見有明顯量的未入庫貨源.出庫量方面,通過我的有色網數據統計,本月度周度平均出庫量在0.5萬噸,對比10月份0.6萬噸,略有下滑.目前當地到貨主要為大棒貨源,而小棒近期已經出現短缺現象.

    南昌地區,11月份南昌地區庫量也有所下滑,月底對比月初減量0.5萬噸,當前雖然在站臺依舊有未掏箱的貨源,但對比前期已有明顯的減少.當地的主要貨源來自與西北地區,而目前西北地區運力受阻,這也直接的反應在了庫量的變化上.出庫情況,據我的有色網統計,本月度當地周度平均出庫量在0.65萬噸,而10月份為0.55萬噸,出庫情況穩中略有增加.

    常州地區,11月份當地庫量有所下滑,月底對比月初減量在0.4萬噸左右,同時從出庫量來看,本月度周度平均出庫量為0.2萬噸左右,而10月份周度平均出庫量為0.3萬噸,對比來看,11月份略有下滑.

    湖州地區,本月湖州地區的鋁棒庫存量也有所下降,月底對比月初減量0.7萬噸,西北地區發貨問題也是導致當地庫量下滑的主要因素.出庫量方面,11月份周度平均出庫量接近0.4萬噸,而10月份的周度平均出庫量0.25萬噸,對比來看有所增加.

    綜上,我們可以直觀的看到,11月份主要消費地的出庫量環比都有不同幅度的下滑,需求有所萎縮,而庫存的下滑主因在于到貨問題.據我的有色網了解,包括電解鋁及鋁棒都存在運力受阻的現象,以新疆地區為例,月度中下旬,新疆電解鋁庫存積壓約8萬噸,期間新疆一天產量約1.8萬噸,出疆量僅約1.5萬噸.汽車司機也缺少,出疆汽車運量有限.而鋁棒的發貨周期也出現延長5——10天不等,同時運費上調,短駁費也有20——30元的上漲.

    市場交易:

    11月份鋁棒市場整體交投情況表現平平,前期北方地區已經出現出貨難的問題,而當前南方地區也陸續反饋成交欠佳.各消費地區持貨商積極出貨態勢不減,但下游企業拿貨意愿偏低,雖有逢低采購心態出現,但臨近月底受資金影響,且短期依舊看跌鋁價,所以實際拿貨量有限.與此同時,前文提到鋁棒庫存持續下滑,但一方面并未受消費改善帶動,再者雖然連續兩個月呈減量趨勢,但整體對比往年庫量卻仍然是高位,所以在貨源依舊較為充裕的前提下(部分規格有短缺,此類需求略好些),下游企業觀望心態為主,鋁價的頻繁波動也只是讓鋁棒市場的詢價活躍度有所提升,但實際成交表現略顯平淡,除按需采購外,基本無過多拿貨舉措.

    市場動態

    截止11月份,據我的有色網不完全統計,全國6063鋁棒產量較10月份略有下滑,而成因主要在于:

    1、新疆地區部分棒廠因合作條款及自身資金問題,實際產量偏低,且據了解個別廠家已經開始出現停產賣廠的消息;

    2、甘肅地區由于成本原因,部分棒廠資金運作較為艱難,同時需求每況日下,從而達產率不高,且個別棒廠在11月份期間已經出現了全部產線關停的現象;

    3、河南地區由于環保督查,取暖季限產等原因,棒廠原料供給出現短缺,同時訂單也有萎縮,這使得開工率不足,產量出現下滑;

    4、青海地區類似甘肅地區情況,個別棒廠受資金問題,企業運營情況艱難,減產及關停賣廠消息也有傳出;

    5、普通建材鋁棒需求走弱,且價格競爭頻頻,棒廠多元化發展,提升高端制造及其他合金化產品.

    以上所提及到的問題,不僅僅存在于小廠,部分大廠也陸續受到了波及.而在11月份雖然也有部分地區棒廠產量對比10月份有增加(例如山東部分棒廠),但通過對比來看,增量幅度相對有限,且不及整體減量.