鋁:歐央行會議堅持寬松貨幣政策,EN+警告或向中國售股.

    期貨市場,滬鋁活躍合約收盤價14330元/噸,環比跌0.38%;LME3月鋁收盤價2068美元/噸,環比漲0.19%.LME鋁庫存120.76萬噸;滬期鋁倉單72.53萬噸.

    現貨方面,長江現貨成交價格14110-14150元/噸,下跌100元/噸;廣東南儲報14230-14330元/噸,下跌60元/噸,兩地價差擴大.現貨鋁跟跌為主,市場中持貨商正常出貨,下游畏高,且需求不好,少量買入.庫存方面,據數據,國內現貨電解鋁庫存方面環比減少0.8萬噸至172.1萬噸;數據顯示國內電解鋁現貨庫存179.5萬噸,與前一周四相比減少2.5萬噸,庫存減少與入庫量回落有關.

    宏觀方面:

    歐洲央行會議堅持寬松貨幣政策,預計至少在2019年夏天結束前將保持利率不變,每月300億歐元的QE規模將持續到9月份,歐元創一個月來大日跌幅,美元乘勢走強,收于94.755,日間上漲0.6%.

    美國7月21日當周首次申請失業救濟人數21.7萬人,預期21.5萬人,前值20.7萬人修正為20.8萬人.美國7月14日當周續請失業救濟人數174.5萬人,預期173.3萬人,前值175.1萬人修正為175.3萬人.美國至7月21日當周初請失業金人數較上周(48年半低位)出現反彈,勞動力市場在收緊.

    鋁業要聞:

    日前俄鋁母公司俄羅斯能源巨頭EN+向美財政部提出了一項大膽的計劃,受制裁的俄羅斯鋁業大亨奧列格·杰里帕斯卡放棄對該公司的控制權,但不出售其股份,以此獲得美方解除制裁.但倘若美方仍"一意孤行",EN+警告稱,公司可能會考慮向中國出售股權或者被俄羅斯國有化.奧列格·杰里帕斯卡本人于今年4月同意將其在EN+的持股比例降至50%以下,并任命多名獨立董事進入公司董事會,以此作為說服美國解除制裁計劃的一部分.但彭博社報道稱,在宣布該計劃后的三個月內,該公司仍未公開宣布任何可能的獨立董事,也未宣布收購奧列格·杰里帕斯卡股份的買家.為此,美國財政部下屬的海外資產控制辦公室(OFAC)要求投資者們在8月5日前出售EN+和俄鋁的股票.不過目前EN+公司已向美方要求,在8月5日之前暫緩制裁,因為奧列格·杰里帕斯卡放棄控制權計劃的后階段已經"準備就緒".此外,EN+還將尋求恢復此前被擱置的與瑞士大宗商品交易集團嘉能可(Glencore)的換股交易,這將稀釋奧列格·杰里帕斯卡的股權.

    工業和信息化部發布一則關于印發堅決打好工業和通信業污染防治攻堅戰三年行動計劃的通知;其中在調整產業結構和實施錯峰生產上對電解鋁和鋼鐵行業做出了具體要求,調整產業結構方面:重點區域嚴禁新增鋼鐵、水泥、平板玻璃、焦化、電解鋁、鑄造等產能,嚴格執行鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃等行業產能置換實施辦法;錯峰生產方面,重點區域實施秋冬季重點行業錯峰生產,企業未按期完成治理改造任務的,一并納入當地錯峰生產方案,實施停產.

    海德魯(NorskHydro)表示,尚不清楚何時旗下巴西Alunorte氧化鋁精煉廠將恢復全部產能.該公司周二報告稱第二季度獲利符合預期.海德魯第二季度息稅前利潤(EBIT)降至27億克朗,上年同期為29億克朗.早前巴西一名法官駁回了一項針對挪威海德魯公司的動議,該動議要求暫停該公司在Paragominas的鋁土礦開采活動.

    海關數據顯示,6月中國進口廢鋁量為11萬噸,較5月持平,同比減少41.1%.1-6月累計進口廢鋁84萬噸,同比減少21.7%.6月未鍛軋鋁及鋁材出口量為51萬噸,較去年同期的46萬噸增加10.9%,為歷史次高水平.1-6月未鍛軋鋁及鋁材出口量為271.3萬噸,較去年同期的240.5萬噸增加12.8%.

    主要邏輯:從金屬鋁基本面角度來看,我們認為目前國內電解鋁成本將隨著氧化鋁等價格上漲而回升;而鋁下游消費符合預期,逐步進入淡季,國內期貨及現貨回落幅度減弱,LME庫存連續增加,向上驅動力不足,國內鋁價筑底運行.今日預計滬鋁將震蕩運行.